Curalia: financieel sterk en transparant, vandaag, morgen en later
Hoe gezond staat Curalia er financieel voor? Welke graadmeter kunnen we gebruiken om dat te beoordelen? En welke rol speelt het statuut van “onderlinge verzekeraar” hierin? We gingen daarover in gesprek met Caroline De Blieck, CFO (Chief Financial Officer) van Curalia, en Olivier Duray, CRO (Chief Risk officer) van Curalia.
Curalia is een onderlinge verzekeraar. Wat betekent dat precies?
Caroline: "De onderlinge structuur van Curalia bepaalt in grote mate hoe Curalia werkt en hoe we naar onze financiële verantwoordelijkheid kijken. Onze leden staan centraal in de organisatie en zijn tegelijk onze aandeelhouders. Daardoor bestaat er bij ons geen tegenstelling tussen het belang van de leden en dat van de aandeelhouder. Het gaat om dezelfde mensen, die bovendien op dezelfde manier delen in de waarde die Curalia voor haar leden creëert. Dat laat ons toe om keuzes te maken vanuit een langetermijnperspectief. We moeten geen kortetermijnrendement voor externe aandeelhouders nastreven, maar kunnen de continuïteit van de organisatie en het belang van onze leden vooropzetten. Daarnaast gaat het ook verder dan enkel de rendementen, en kunnen we bijvoorbeeld ook via groepspolissen andere producten aan exclusieve voorwaarden aan onze leden aanbieden."
Hoe vertaalt die langetermijnvisie zich in het financiële beleid?
Caroline: "Onze eerste verantwoordelijkheid is ervoor zorgen dat we onze financiële beloften kunnen nakomen. Dat vraagt een voorzichtig en duurzaam beleid: voldoende reserves opbouwen, risico's zorgvuldig beheren en erop toezien dat Curalia ook in economisch woelige omstandigheden sterk blijft. Meteen daarna volgt natuurlijk ons belangrijkste doel: een zo mooi mogelijk rendement aanbieden aan onze leden. Groeiende resultaten zijn daarbij belangrijk maar vormen dus geen doel op zich. Ze stellen ons in staat om onze financiële basis verder te versterken maar ook natuurlijk om meerwaarde te blijven creëren voor onze leden. Als onderlinge verzekeraar denken we daarom niet alleen aan het volgende boekjaar, maar aan de generaties zorgverleners die vandaag en in de toekomst op ons rekenen."
Olivier, hoe beoordelen jullie concreet of Curalia financieel gezond is?
Olivier: "Voor elke verzekeraar is de Solvency II-ratio een van de belangrijkste graadmeters. Die ratio vergelijkt het beschikbare kapitaal met het kapitaal dat volgens de Europese regelgeving nodig is om de verplichtingen tegenover verzekerden na te komen. Het beschikbare kapitaal moet volstaan om een verzekeraar bestand te maken tegen een schok die zich statistisch slechts één keer om de 200 jaar voordoet. Dat betekent dat het pensioenkapitaal van onze klanten in goede handen is.
Financiële spelers die niet actief zijn in de verzekeringssector zijn niet aan dergelijke vereisten onderworpen waardoor ze ook niet altijd diezelfde financiële zekerheid kunnen aanbieden. Het is wat extra werk langs onze kant, maar voor de financiële toekomst van onze leden is ons dit meer dan waard.
Onze solvabiliteitsratio wordt elk kwartaal opgevolgd en jaarlijks gepubliceerd op onze website.
De Solvency II-ratio van Curalia bedraagt momenteel 212%. Dat betekent dat we ruim boven de wettelijke vereisten zitten. Het cijfer geeft dus een belangrijk beeld van onze financiële draagkracht, maar we kijken verder dan die ene momentopname."
Waarom volstaat een sterke Solvency II-ratio op zichzelf niet?
Olivier: "Omdat de economische omgeving voortdurend verandert. De laatste jaren hebben we nogmaals gezien dat rentevoeten, financiële markten en andere risico’s snel en sterk kunnen evolueren. Soms is dat positief, maar vaak kan dat ook negatieve gevolgen hebben.
Daarom voeren we naast de wettelijke rapportering regelmatig stresstesten uit. Zo verzekeren we ons ervan dat Curalia schokken kan opvangen en tegelijk blijft voldoen aan de verplichtingen van Solvency II en dus ook aan ons engagement tegenover onze leden, óók in moeilijke economische scenario's. Die oefening helpt ons om risico's tijdig te herkennen en om na te gaan of onze financiële buffers robuust genoeg blijven.
De resultaten bevestigen dat onze financiële basis sterk genoeg is om onze engagementen tegenover onze leden te blijven nakomen, ook wanneer de omstandigheden minder gunstig zouden zijn."
Wat merken de leden zelf van die financiële gezondheid?
Caroline: "Financiële gezondheid krijgt uiteraard pas echt betekenis wanneer ze bijdraagt aan de bescherming en ondersteuning van onze leden. Curalia kende de voorbije jaren een stabiele groei en positieve resultaten. Daardoor konden we onze financiële positie verder versterken en tegelijk toenemend hogere rendementen aan onze leden uitkeren. Dat is precies waar het onderlinge model het verschil maakt: de mensen die bijdragen aan het succes van Curalia zijn ook de mensen die delen in de voordelen ervan. Onze leden-aandeelhouders worden daarbij op dezelfde manier vergoed als al onze andere leden. Dat betekent: eenzelfde rendement, maar ook extra voordelige voorwaarden voor bijvoorbeeld onze collectieve hospitalisatieverzekering en nog tal van extra voordelen."
Ook in de communicatie over rendementen kiest Curalia bewust voor transparantie. Hoe uit zich dat?
Caroline: "Enkele jaren geleden hebben we bewust beslist om niet langer het brutorendement centraal te stellen, maar systematisch ook over het nettorendement te communiceren. Voor een lid is uiteindelijk niet het theoretische brutocijfer het belangrijkst, maar wat er werkelijk op het contract terechtkomt. Door het nettorendement te tonen, maken we duidelijk waarop iemand effectief kan rekenen. Die keuze past bij onze visie op transparantie: informatie geven die correct, relevant en bruikbaar is."
Welke conclusie mogen leden daar vandaag uit trekken?
Olivier: "Dat Curalia financieel sterk staat en haar risicobeheer zorgvuldig organiseert. Een ratio of stresstest is daarbij nooit een einddoel. Het zijn middelen om ervoor te zorgen dat we onze beloften kunnen blijven waarmaken en het vertrouwen van onze leden verdienen. Zekerheid voor de toekomst, en een rendement dat mee evolueert met onze resultaten."
Caroline: "Onze financiële gezondheid, ons onderlinge model en onze transparante communicatie hangen nauw met elkaar samen. De belangen van onze leden en aandeelhouders vallen samen, en de waarde die we creëren komt ten goede aan de gemeenschap waarvoor we werken. Zo bouwen we verder aan een organisatie waarop zorgverleners vandaag en in de toekomst kunnen rekenen. Net zoals het plan was bij ons ontstaan uit de apothekersverenigingen in 1968."